CZY POTRAFIMY MYŚLEĆ JAK INWESTOR?

Od kilkunastu lat wykonuję zawód pośrednika w obrocie nieruchomościami i jestem również czynnym inwestorem.  Moje spojrzenie na rynek nieruchomości jest zatem szersze i pozwala widzieć więcej. W naszej pracy, jako pośrednik dajemy możliwości zamiany środka płatniczego (w dużej ilości) na dobra znacznej wartości stanowiące prawdziwą wartość materialną – nieruchomość.

Dokładnie wiemy jak dochodzi do odpłatnego przeniesienia praw do nieruchomości związanego ze zbyciem przez jedną stronę i nabyciem przez drugą. Znamy to z codziennej praktyki i poznajemy motywacje inwestorów. Od setek, a nawet tysięcy lat posiadanie nieruchomości było przywilejem tylko niewielkiej grupy zamożnych ludzi – arystokracji. Doskonale ujął temat Niall Ferguson  znany brytyjski historyk, który w książce „Potęga pieniądza” przyglądał się roli, jaką na przestrzeni stuleci odgrywały i nadal odgrywają finanse oraz rynki, w tym nieruchomości.

Aby zrozumieć również mechanizmy, którym podlega ten rynek przyjrzyjmy się, co składa się na majątek gospodarstwa domowego. Majątek gospodarstwa domowego obejmuje aktywa finansowe, w tym pieniądz gotówkowy (poza kasami banków), oszczędności netto gospodarstw domowych w bankach (tj. po odjęciu zadłużenia), akcje, obligacje itp. oraz aktywa niefinansowe, czyli środki trwałe wraz z wartościami niematerialnymi i prawnymi, a także rzeczowe środki obrotowe. Artur Pollok i Grzegorz Wałęga z Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie twierdzą, że gromadzenie majątku przez gospodarstwa domowe odbywa się na drodze oszczędzania, a nie zadłużania. Zarządzanie tym majątkiem polega zaś na dokonywaniu wyboru form jego gromadzenia i przechowywania.

Jakie czynniki wpływają na wybór form gromadzenia majątku przez gospodarstwa domowe? Wybór form gromadzenia majątku przez gospodarstwa domowe determinowany jest wieloma czynnikami, do których należy zaliczyć przede wszystkim:

• dochodowość danego aktywu, czyli stopę czystego dochodu realnego rozumianą jako przychód z aktywu pomniejszony o wszelkie wydatki (prowizje i opłaty) związane z jego nabyciem, korzystaniem i likwidacją oraz skorygowany o utratę wartości wskutek inflacji; duże znaczenie mają tutaj również zasady i wysokość opodatkowania dochodu (bądź przychodu) z aktywów;
• preferencję płynności, która wynika z konieczności posiadania zasobów pieniądza gotówkowego niezbędnych do utrzymania niezakłóconego procesu konsumpcji, a także finansowania innych nieprzewidzianych wydatków gospodarstwa domowego,
• koszty alternatywne (koszty utraconych możliwości), czyli wartość potencjalnych korzyści z różnych dostępnych dla gospodarstwa domowego form lokat oszczędnościowych,
• stopę inflacji – niski jej poziom sprzyja rozwojowi rynków aktywów finansowych, podczas, gdy wysoki i nieustabilizowany prowadzi do ucieczki od nich w stronę aktywów rzeczowych;
• swobodę rozporządzania, a więc warunki likwidacji lokaty oszczędnościowej (czas dostępu do zgromadzonych środków, łatwość odzyskania wpłaconego kapitału i przyrostu oszczędności w przypadku przedterminowej likwidacji), możliwość jej prolongowania na kolejny okres, potencjalny zakres zmian (negocjowania) warunków w trakcie umowy, możliwość konwersji lokaty na inną oraz prostota jej cesji (przenoszalności) na osoby trzecie;
• techniczne cechy produktu oszczędnościowego, a zwłaszcza łatwość monitorowania stanu oszczędności np. przy wykorzystaniu kanałów elektronicznych (Internet), dopasowanie (elastyczność) do indywidualnych potrzeb oszczędzającego, zabezpieczenie przed operowaniem oszczędnościami przez osoby nieuprawnione,
• tradycję oraz tzw. kulturę finansową, wyrażającą się umiejętnościami funkcjonowania na rynku finansowym (czynniki te odgrywają dużą rolę w przypadku gospodarek przechodzących transformację systemową, w tym również Polski),
• dodatkowe czynniki, takie jak np. możliwość pozyskania dzięki posiadanym aktywom oszczędnościowym innych produktów na korzystnych warunkach czy występowanie zabezpieczeń na wypadek zdarzeń losowych.

Dlaczego warto przyjrzeć się tematowi oszczędzania i posiadania, o czym pisał w artykule „MIEĆ ALBO NIE MIEĆ – OTO JEST PYTANIE” (https://valoresveri.pl/2016/02/miecalboniemiec/) w Newsletterze nr 120 Pan Piotr S. Wajda? Obecnie otwierają się większe możliwości przed ludźmi znającymi się na finansach niezależnie od ich miejsca zamieszkania, a jednocześnie potęguje ryzyko deklasacji finansowych analfabetów. Nagroda za „wejście do gry” nigdy dotąd nie była tak wysoka, a kara za ignorancję w sprawach finansów nigdy jeszcze nie wydawała się jeszcze tak surowa. Czy jesteśmy na progu „wielkiej wymiany gatunków”, jakie zdarzają się co pewien czas w świecie natury? Już niektórzy z nas wiedzą, że przed nami jest całkiem realny scenariusz wielkiego wymierania instytucji finansowych, „które są za wielkie aby upaść”, a jednak tak się dzieje. Czy ten scenariusz może mieć wpływ na nasze prywatne finanse i wyniki finansowe naszych firm i bezpieczeństwo naszych rodzin?

Rynek aktywów niefinansowych stanowi alternatywę dla lokowania oszczędności na rynku finansowym. Wśród różnych segmentów rynku niefinansowego, istotnych z punktu widzenia gromadzenia majątku przez gospodarstwa domowe, wskazać należy przede wszystkim rynek nieruchomości w najróżniejszych jego formach i rodzajach, a także rynek metali szlachetnych czy strategicznych. O wielkiej różnicy związanej z prawdziwym inwestowaniem na ryku nieruchomości przeczytaliśmy w kolejnym artykule Piotra S. Wajdy: „CHCIWOŚĆ ZŻERA MÓZG – A NIERUCHOMOŚCI TO NIERUCHOMOŚCI…” (https://valoresveri.pl/2016/06/chciwosc-zzera-mozg/) w Newsletterze nr 121. Czy ten artykuł mógł sprawić, że zechcemy ujrzeć nowe trendy i szanse? Czy widzimy różnicę zarabiania gdy inni się zadłużają lub/i wtedy gdy inni się bogacą? Co jest bardziej etyczne? Czy jesteśmy gotowi, aby jako pośrednicy i klienci poznać zmiany jakie są naszym udziałem na rynkach finansowych i rynkach alternatywnych (w których jesteśmy przecież uczestnikami) i dawać możliwości zamiany środka płatniczego (już niewielkiej ilości) na dobra znacznej wartości stanowiące prawdziwą wartość materialną – metale szlachetne i strategiczne lub nieruchomości (w jeszcze innym zakresie niż to robiliśmy dotychczas)?

Wraz ze Stowarzyszeniam Valores Veri Polski Instytut Prawdziwych Wartości mam zaszczyt zaprosić na wyjątkowe SEMINARIUM „FINANSOWY ROZSĄDEK„ (http://finansowyrozsadek.pl). Po raz pierwszy w Szczecinie w terminie 18 czerwca 2016 r. najbardziej aktualny wykład w temacie finansów osobistych, geopolityki, systemu bankowego oraz finansowo-monetarnego, prelegent: Piotr S. Wajda. Jeszcze nikt nie odważył się tak przedstawić realia, w których żyjemy. Złudzenie jakie dają nam media zostanie obalone. Omamy, jakimi karmią nas banki i instytucje finansowe zniknie na zawsze. Polityczne zagrywki przestaną nas obchodzić. Zobacz jak na prawdę wygląda świat finansów, polityki i odgórnej kontroli społeczeństwa (reżimów prawnych). Poznaj sposoby jakimi wywłaszcza się społeczeństwa od setek lat. Zrozum mechanizmy gospodarczego terroryzmu.
Dowiedz się jak chronić swoją prywatność, poufność i bezpieczeństwo najbliższych.

KTO PIERWSZY WCHODZI DO GRY?

Pozdrawiam Cię serdecznie życząc rozsądku!

Beata Uberna

Wiceprezes Stowarzyszenia

 

---

Artykuł pochodzi z Newlettera nr 122 Warszawskiego Stowarzyszenia Pośredników w Obrocie Nieruchomościami